Discussion :

[Bill Fassinou]

La Fed des États-Unis aurait conçu un dollar numérique capable de traiter 1,7 million de transactions par seconde
qui se base sur un logiciel de recherche libre appelé "OpenCBDC"

La Réserve fédérale américaine (Fed) a annoncé la semaine dernière avoir testé une conception pour un dollar américain numérique qui a réussi à gérer 1,7 million de transactions par seconde. Baptisé "Hamilton", le projet décrit un processeur de transaction théorique à haute performance et résilient pour une CBDC (central bank digital currency), développé à l'aide d'un logiciel de recherche libre appelé "OpenCBDC". Le projet est conduit par la Fed et le Massachusetts Institute of Technology (MIT).

Alors que la répression des cryptomonnaies grandit dans le monde, les projets de monnaies numériques de banques centrales (central bank digital currency - CBDC) occupent de plus en plus les débats aux États-Unis, en Chine et dans l'Union européenne (UE). La Chine travaille activement sur son projet de yuan numérique, qui est déjà expérimental dans certaines régions du pays. De son côté, la Banque centrale européenne (BCE) pense que l'euro numérique pourrait stimuler l'utilisation internationale de la monnaie unique, mais également représenter un moyen sûr pour les citoyens d'accéder aux services publics et privés en ligne.

Outre-Atlantique, un récent rapport de la Fed semble indiquer que les États-Unis envisagent avec prudence l'adoption d'une version numérique de leur monnaie, mieux adaptée au monde actuel, de plus en plus dépourvu de numéraires. Ce qui marquerait le début de ce qui pourrait être l'une des transformations les plus fondamentales du dollar américain. Dans ce scénario, les États-Unis ne se contenteraient pas de frapper les pièces et d'imprimer les billets de banque, mais ils émettraient également des CBDC qui seraient stockées dans des applications ou des "portefeuilles numériques" sur les smartphones des Américains.

Ils pourront alors les utiliser pour payer des choses, tout comme ils le font avec Venmo ou Apple Pay, et aucun argent physique ne changerait de mains. Les recherches n'offrent pas de recommandations quant à l'opportunité pour la Fed de créer sa propre monnaie numérique. Les dirigeants de la banque centrale à Washington sont en train de recueillir les réactions du public sur cette question maintenant, et le président de la Fed, Jerome H. Powell, a déclaré qu'il ne procéderait qu'avec l'autorisation du Congrès. Mais en attendant, l'équipe a déclaré qu'elle avait résolu les défis techniques qu'un tel produit devrait relever.

Les chercheurs ont dit avoir conçu "un moteur de traitement de base pour une hypothétique CBDC à usage général" capable de régler la grande majorité des paiements en moins de deux secondes. Il serait en effet capable de traiter plus de 1,7 million de transactions par seconde et de fonctionner 24 heures sur 24 sans interruption de service en cas de perturbation de son réseau. « Il est essentiel de comprendre comment les technologies émergentes pourraient soutenir une CBDC et quels sont les défis à relever », a déclaré Jim Cunha, vice-président exécutif et chef des opérations par intérim de la Fed de Boston.

« Cette collaboration entre le MIT et nos technologues a créé un modèle de recherche CBDC évolutif qui nous permet d'en apprendre davantage sur ces technologies et sur les choix à envisager lors de la conception d'une CBDC », a-t-il ajouté. En plus d'un article décrivant le travail de l'équipe à ce jour, les chercheurs ont publié au début du mois sur GitHub le code source de la plateforme qui supporterait la monnaie numérique. Interrogé sur le choix de la Fed de rendre le projet open source, Cunha a déclaré qu'il s'agissait d'une première pour la banque centrale, destinée à encourager la contribution du public pour améliorer la technologie.

Pour la deuxième étape de ce que les chercheurs considèrent comme un projet pluriannuel, l'équipe prévoit de se concentrer sur l'amélioration des protections de la vie privée du système et de son échange avec d'autres monnaies, entre autres objectifs. « Il reste encore de nombreux défis à relever pour déterminer si ou comment adopter un système de paiement de banque centrale pour les États-Unis. Ce qui est clair, c'est que les logiciels libres offrent un moyen important de collaborer, d'expérimenter et de mettre en œuvre », a déclaré Neha Narula, directrice de l'initiative "Digital Currency" au MIT.

« En plus de soutenir la collaboration, les systèmes monétaires bénéficient de la transparence et de la vérifiabilité, ce qu'offre le logiciel libre », a-t-elle ajouté. Selon elle, le produit final pourrait contribuer à étendre les services financiers aux personnes qui n'ont pas un compte bancaire et à rendre plus sûrs et plus faciles les paiements transfrontaliers tels que les envois de fonds. Lors d'une conférence téléphonique avec les journalistes, Narula a souligné que les chercheurs de Boston "ne sont pas ceux qui prennent les décisions politiques sur la façon dont un tel système pourrait fonctionner".

Elle a ajouté que l'équipe a juste cherché à "créer un système flexible qui peut fonctionner avec une variété de modèles". En outre, ces travaux font suite à la publication d'un document du Conseil des gouverneurs de la Fed qui pesait le pour et le contre de l'adoption d'une monnaie numérique de banque centrale. Il a soigneusement évité de privilégier un résultat. Mais la Fed a semblé écarter la possibilité de permettre aux Américains de créer des comptes bancaires de consommation directement auprès de la banque centrale, une option vantée par certains libéraux, mais à laquelle s'oppose agressivement le secteur bancaire.

Sources : La Fed des États-Unis (1, 2), Référentiel GitHub du projet

Et vous ?

Quel est votre avis sur le sujet ?
Que pensez-vous d'une potentielle mise sur le marché d'un dollar numérique par les États-Unis ?
Pensez-vous que les banques centrales doivent émettre des monnaies numériques ?
Les projets de monnaies numériques de banques centrales ne comportent-ils pas des risques pour le climat ?

Voir aussi

Dollar numérique, une cryptomonnaie des États-Unis pour faire face au confinement et stimuler l'économie, selon un projet de loi US

L'euro numérique pourrait stimuler l'utilisation internationale de la monnaie unique, selon la Banque centrale européenne

La Chine crée sa propre monnaie numérique, une première pour une grande économie, elle permet à Pékin de disposer d'une monnaie qui ne soit pas liée au système financier mondial

La Chine expulse plus de la moitié des mineurs de bitcoins du monde et un grand nombre d'entre eux pourraient migrer vers le Texas

[Uther]

J'avoue que le concept de CBDC décrit dans l'article me parait assez nébuleux. Je ne vois pas trop ce que ça change par rapport aux monnaies actuelles qui sont déjà en très grande majorité utilisées de manière dématérialisée dans les opérations bancaires.

[robertledoux]

J'avoue que le concept de CBDC décrit dans l'article me parait assez nébuleux. Je ne vois pas trop ce que ça change par rapport aux monnaies actuelles qui sont déjà en très grande majorité utilisées de manière dématérialisée dans les opérations bancaires.

Le concept en lui même oui, il est utilisé un peu partout. Mais la structure de traitement, elle est complètement différente. L'article du MIT (https://dci.mit.edu/opencbdc) est très intéressante. C'est très prometteur comme architecture pour une monnaie centralisée. Je ne pense pas que le système actuel (que ce soit pour le dollar, l'euro ou autre) soit capable de traiter 1.7 million de transactions par seconde.

[Cpt Anderson]

Le concept en lui même oui, il est utilisé un peu partout. Mais la structure de traitement, elle est complètement différente. L'article du MIT (https://dci.mit.edu/opencbdc) est très intéressante. C'est très prometteur comme architecture pour une monnaie centralisée. Je ne pense pas que le système actuel (que ce soit pour le dollar, l'euro ou autre) soit capable de traiter 1.7 million de transactions par seconde.

A quoi ça sert de traiter 1.7 millions de transactions par seconde ?

[seedbarrett]

A quoi ça sert de traiter 1.7 millions de transactions par seconde ?

Acheter et vendre plus vite tes actions, pour spéculer toujours plus.

[Uther]

A quoi ça sert de traiter 1.7 millions de transactions par seconde ?

Pour un marché classique, pas grand chose. Pour un marché de type bourse, ça peut clairement servir.

[robertledoux]

A quoi ça sert de traiter 1.7 millions de transactions par seconde ?

A titre, d'exemple, la bourse de Londre enregistre en moyenne 33 millions de transactions chaque seconde. Compte 400 transaction par Carte bancaire en FR par seconde (négligeable par rapport à la bourse, je te l'accorde), etc... Plus le système les traitera vite, plus rapidement il sera "au repos" et donc consommera moins d'énergie. On peut imaginer que si le système de manière générale est plus rapide, le nombre de serveurs nécessaires sera également revu à la baisse.

[yannickt]

Acheter et vendre plus vite tes actions, pour spéculer toujours plus.

Euh spéculer sur quoi ? Tu veux parier sur la hausse du dollar par rapport au dollar ? Ou à la hausse de l'euro par rapport à l'euro ? Là on parle juste de l'argent du quotidien. Pour boursicoter (en classique ou crypto), c'est sur des plateformes spécifiques...

[Dymmm]

[...]*capable de traiter plus de 1,7 million de transactions par seconde et de fonctionner 24 heures sur 24 sans interruption [...]

Attention aux approximations des annonces. Ce système pourrait être capable de traiter 1,7 millions de transactions et fonctionner 24/24 7/7, mais pas forcement en même temps. Il n'est pas si clairement indiqué qu'il est capable de gérer 1,7M constant sur une période de temps prolongée.

[Cpt Anderson]

C'est ce que je pensais, c'est la course au profit en achetant et vendant plus vite que son voisin en bourse. C'est chouette les nouvelles technos quand ca sert pour ces progrès là.

[Stéphane le calme]

Les grandes enseignes bancaires et la Fed de New York lancent un projet pilote du dollar numérique de 12 semaines,
Citigroup, HSBC, BNY Mellon, Wells Fargo et Mastercard font partie du voyage

Les grandes enseignes bancaires ont lancé un projet pilote de dollars numériques sur 12 semaines avec la Federal Reserve Bank de New York, ont annoncé mardi les participants.

Citigroup Inc, HSBC Holdings Plc, Mastercard Inc et Wells Fargo & Co font partie des sociétés financières participant à l'expérience aux côtés du centre d'innovation de la Fed de New York, ont-ils déclaré dans un communiqué. Le projet, baptisé « réseau de responsabilité réglementé », sera mené dans un environnement de test et utilisera des données simulées, a déclaré la Fed de New York.

Dans cette phase pilote, il est question de tester comment les banques utilisant des jetons numériques en dollars dans une base de données commune peuvent aider à accélérer les paiements.

Plus tôt ce mois-ci, Michelle Neal, chef du groupe de marché de la Fed de New York, a déclaré qu'elle voyait une promesse dans l'utilisation d'un dollar numérique de la banque centrale pour accélérer le temps de règlement sur les marchés des changes.

Un groupe de grandes banques et la Federal Reserve Bank de New York ont ​​​​commencé à tester l'utilisation de jetons numériques représentant des dollars numériques pour améliorer la façon dont la monnaie de la banque centrale est réglée entre les institutions.

Citigroup, HSBC, BNY Mellon et Wells Fargo font partie des banques participantes, aux côtés de la grande enseigne des paiements Mastercard, a annoncé mardi la Fed de New York.

Le PoC de 12 semaines testera une version de la conception RLN (regulated liability network, littéralement réseau de responsabilité réglementé) qui fonctionne exclusivement en dollars américains où les banques commerciales émettent de l'argent numérique simulé ou des «jetons» - représentant les dépôts de leurs propres clients - et règlent par le biais de réserves simulées de la banque centrale sur un multilivre distribué par entité. Le PoC testera également la faisabilité d'une conception de monnaie numérique programmable potentiellement extensible à d'autres actifs numériques, ainsi que la viabilité du système proposé dans le cadre des lois et réglementations existantes.

Le projet sera mené dans un environnement de test en utilisant uniquement des données simulées.

Les autres aspects clés du PoC incluent :

• Le cadre réglementaire : la plate-forme s'alignera sur le cadre réglementaire existant et préservera les exigences existantes en matière de traitement des paiements basés sur les dépôts, notamment en maintenant la connaissance de votre client et les exigences en matière de lutte contre le blanchiment d'argent.
• La portée : Le PoC simulera la monnaie numérique émise par des institutions réglementées en dollars américains, bien que le concept puisse potentiellement être étendu aux opérations multidevises et aux stablecoins réglementés.
• Les tokens : le PoC simulera des jetons 100 % fongibles et échangeables contre d'autres formes d'argent.
• La collaboration avec les acteurs de l'industrie : le PoC comprendra un dialogue avec la communauté bancaire américaine au sens large, y compris les banques communautaires et régionales.
• Les résultats : suite à la conclusion du PoC, le groupe bancaire publiera les résultats, qui, espère-t-il, constitueront une contribution importante à la littérature sur la monnaie numérique.
• Des plans futurs : les participants du groupe bancaire ne sont engagés dans aucune phase future des travaux une fois le PoC terminé.

Alors que de nombreuses banques centrales développent ou envisagent de développer des monnaies numériques de banque centrale de détail, qui sont des formes de monnaie numérique à l'usage du public, beaucoup testent également des CBDC de détail. L'acronyme CBDC signifie Central Bank Digital Currency (monnaie numérique de banque centrale).

Il s'agit d'une forme numérique de monnaie fiduciaire (euro, dollar, yuan…) émise, contrôlée et réglementée par la banque centrale d'un pays ou d'une zone monétaire. Une CBDC a les mêmes fonctions qu'une monnaie traditionnelle : un moyen de paiement, une réserve de valeur et une unité de compte. Il existe deux types de CDBC :

• La CBDC de détail : destinée au grand public, en complément de la monnaie fiduciaire actuelle
• La CBDC interbancaire (ou CBDC de gros) : accessible seulement aux banques pour le règlement et la livraison d'actifs financiers

La Federal Reserve Bank souligne que le projet n'est pas destiné à faire avancer un résultat politique spécifique ni à signaler que la Réserve fédérale prendra des décisions imminentes sur l'opportunité d'émettre une CBDC de détail ou de gros ni sur la manière dont une CBDC serait nécessairement conçue. Les conclusions du projet pilote seront publiées à son terme.

L'argent et la banque évoluent

Per von Zelowitz, directeur du New York Innovation Center de la Fed, a déclaré dans un communiqué que le centre « se réjouit de collaborer avec les membres de la communauté bancaire pour faire avancer la recherche sur la tokenisation des actifs et l'avenir des infrastructures des marchés financiers aux États-Unis tandis que la monnaie et la banque évoluent ».

Le 4 novembre, la Fed de New York a publié un rapport sur les résultats de la phase 1 du projet Cedar du centre d'innovation, un effort de recherche en plusieurs phases visant à développer un cadre technique pour une monnaie numérique théorique de banque centrale de gros (wCBDC) dans le contexte de la Réserve fédérale.

Michelle Neal, chef du groupe du marché de la Fed de New York, a déclaré le même jour que « la CBDC américaine - une forme numérique du dollar américain qui est une responsabilité directe de la Réserve fédérale - a le potentiel d'offrir des avantages significatifs ». « Cela pourrait permettre un système de paiement plus efficace, fournir une base pour de nouvelles innovations technologiques et faciliter des transactions transfrontalières plus rapides », a-t-elle déclaré dans un discours au Singapore Fintech Festival.

« Cela pourrait promouvoir l'inclusion et l'équité financières en permettant l'accès à un large éventail de consommateurs et favoriser la croissance et la stabilité économiques », a ajouté Neal.

Les CBDC cherchent à donner un nouveau visage à la monnaie fiduciaire. Ceci avec des fonctionnalités similaires à celles cryptomonnaies, répondant aux besoins du monde d'aujourd'hui. Mais tout cela sans cesser d'être un mécanisme de contrôle, entre les mains de quelques-uns. Les CBDC ne sont pas des cryptomonnaies, mais des hybrides, une réponse de pays préoccupés par l'émergence de cryptomonnaies libres dans le monde ainsi que par la perte de leur puissance économique et financière dans le monde.

Le concept de CBDC n'est pas quelque chose de nouveau, tout comme celui des cryptomonnaies. La première mention d'une CBDC a été faite James Tobin, dans l'article intitulé « Innovation financière et déréglementation en perspective » publié en 1985. Depuis, l'idée de créer des CBDC était toujours là dans l'air, oubliée par le sentiment de contrôle que les banques avaient encore avec le modèle traditionnel de la monnaie.

Cependant, la naissance d'Internet, l'arrivée des systèmes de paiement numériques et surtout l'arrivée des cryptomonnaies, ont conduit ces entités à repenser comment continuer à avoir le contrôle de l'argent.

Les CBDC ont plusieurs objectifs. Elles permettent notamment de réduire les coûts d'intermédiations, faciliter et baisser les coûts des paiements transfrontaliers, développer une société sans cash, lutter contre le blanchiment d'argent et la corruption, ou développer l'inclusion financière. Les États développés voient davantage les CBDC comme une alternative au cash et une opportunité de réduire les coûts tandis que les pays en voie de développement cherchent à rendre les services financiers plus accessibles aux citoyens.

Une enquête menée en 2021 par la Banque des règlements internationaux (BRI) révèle que 86% des banques centrales étudient activement le potentiel des CBDC, 60% expérimentent cette technologie et 14% déploient des projets pilotes. Selon le cabinet PwC, plus de 60 banques centrales ont déjà exploré les monnaies numériques de banques centrales, qu'elles soient interbancaires ou de détail, depuis 2014.

Euro numérique

En juillet, François Villeroy de Galhau, gouverneur de la Banque de France, a annoncé que la première phase des essais d'un euro numérique de gros est terminée et que les expérimentations de la phase 2 commenceront cette année. La Banque de France prévoyait alors quatre ou cinq autres expériences cette année et l'année prochaine, impliquant davantage d'entreprises privées et d'autres banques centrales étrangères. Elle a déjà travaillé avec la Banque Nationale suisse, l'Autorité monétaire de Singapour (MAS) et la Banque centrale de Tunisie sur des projets distincts de paiement transfrontalier.

« Nous engageons la deuxième phase de notre programme d'expérimentations de cette monnaie électronique de Banque centrale. Nous voulons nous rapprocher d'un prototype viable, le tester en pratique avec plus d'acteurs privés et plus de Banques centrales étrangères au second semestre de cette année et l'an prochain », a-t-il déclaré. « La principale raison d'être d'un euro numérique de détail est de maintenir le rôle de la monnaie de banque centrale dans l'économie alors même qu'elle est menacée par la révolution numérique », a poursuivi Villeroy de Galhau, avec l'ambition de proposer cette monnaie « comme actif de règlement dès 2023 ».

L'Eurosystème étudie la portée et la conception d'une monnaie numérique de banque centrale en euros. Villeroy de Galhau s'est également prononcé en faveur d'une intermédiation maximale dans la conception, notant que les intermédiaires ont plus d'expérience que les banques centrales en matière de relations avec les clients et de mesures de connaissance du client et de lutte contre le blanchiment d'argent. Il a déclaré : « je pense que l'Eurosystème ne devrait pas avoir pour rôle de gérer les avoirs numériques en euros. La Banque de France a fermé ses derniers comptes de clients privés il y a plus de 20 ans, et n'a pas l'intention d'en rouvrir ».

Selon lui, une CBDC de gros, qui sera utilisée pour les transferts interbancaires et les transactions similaires, ne sera pas moins importante que la CBDC de détail. Il a cité les cas d'utilisation critiques du règlement des titres émis avec la technologie du grand livre numérique (DLT) et des paiements transfrontaliers et interdevises. La Banque de France a conçu une technologie propriétaire du grand livre numérique (DL3S) pour un futur système potentiel. Elle a également produit une plate-forme automatisée de tenue de marché basée sur un modèle de finance décentralisée, où les règlements de plusieurs CBDC pourraient être effectués.

Villeroy de Galhau a déclaré que les nouvelles expérimentations continueront à utiliser ces deux infrastructures. Les nouvelles expériences consisteront à tester un prototype d'euro numérique avec des acteurs privés et d'autres banques centrales en vue de la mise en œuvre du régime pilote en 2023. Il a souligné l'importance de l'interopérabilité entre la DLT et le système traditionnel. Selon le gouverneur, la DLT complétera l'infrastructure traditionnelle plutôt que de la remplacer. Il a également parlé d'un euro numérique de détail et a évoqué l'importance de la coexistence de la monnaie de banque commerciale et de banque centrale.

Sources : Federal Reserve Bank of New York, Discours de François Villeroy de Galhau

Et vous ?

Que pensez-vous des CBDC comme le dollar numérique ou l'euro numérique ?
Que pensez-vous des progrès réalisés en la matière ?
Seriez-vous tenté de les utiliser ou n'y voyez-vous pas d'intérêt ? Quelle plus-value par rapport aux autres formes de paiement pour le particulier ?

[micka132]

Seriez-vous tenté de les utiliser ou n'y voyez vous pas d'intérêt ? Quelle plus-value par rapport aux autres formes de paiement pour le particulier ?

A terme je crois que l'on veuille ou non on basculera vers ça.
Tu ne te comportes pas bien? Compte restreint, ou désactivé. Avant c'était chiant, fallait contacter plein de banque, faire de la paperasse, et en plus on était pas sûr que le gars n'avait pas du liquide. Une sombre époque où les mafias et autres terroristes régnaient! Vivement que l'on passe sur ces technologies pour enfin avoir une vie bien tranquille.

[mith06]

Rendre l'argent centralisé (il l'est déjà) et programmable (il ne l'est pas encore)... je ne vois que des scenarios dystopiques

[mith06]

Compte restreint, ou désactivé. Avant c'était chiant, fallait contacter plein de banque, faire de la paperasse, et en plus on était pas sûr que le gars n'avait pas du liquide. Une sombre époque où les mafias et autres terroristes régnaient! Vivement que l'on passe sur ces technologies pour enfin avoir une vie bien tranquille

Ces scenarios sont évitables, si les monnaies associées sont décentralisées