Discussion :

[Clairant]

Salut !
j'aimerais bien estimer un modèle PTR et PSTR pour les données de panel à changement de régime mais je ne sais pas comment je vais m'en prendre. Pouvez vous m'orienter par rapport au code un tant soit peu ?
Cordialement !

[hela7]

Bonjour,
je ne sais pas comment estimer sur Eviews 8 mon modèle à changement de régime markovien à 2 états sur données de panel. ça a bien marché sur les séries temporelles, mais sur données de panel, le logiciel n'accepte pas la structure de panel. Pouvez vous m'aider svp? Merci

[Clairant]

Bonjour Hela7,
En fait le modèle à changement de régime en panel n'est programmé ni sous Eviews 8.0 ni sous la dernière version 9.5. En effet, pouvez vous décrire un peu votre problématique ?. Ainsi, je verrai comment vous apporter mon aide. j'en ai estimé certains sous Matlab grâce au code de Hurlin.

[hela7]

Bonjour Hela7,
En fait le modèle à changement de régime en panel n'est programmé ni sous Eviews 8.0 ni sous la dernière version 9.5. En effet, pouvez vous décrire un peu votre problématique ?. Ainsi, je verrai comment vous apporter mon aide. j'en ai estimé certains sous Matlab grâce au code de Hurlin.

Bonjour Clairant,
Je vous remercie de votre réponse. J'ai 2 portefeuilles d'actions et je suis entrain de montrer que la relation entre le rendement de chaque portefeuille et le risque change d'une période à une autre (à travers le modèle à changement de régime à 2 états). Je l'ai montré en estimant le modèle séparément pour chaque portefeuille (sur des séries temporelles). Mais maintenant je crois que j'aurais des résultats meilleurs si j'étudie le changement de régime pour les 2 portefeuilles ensemble (sur données de panel). Encore merci

[Clairant]

Formalisons un peu, peut être en considérant Y comme variable dépendante et X le vecteur des variables explicatives. Ainsi, dans votre contexte c'est le risque de change la variable dépendante Y et X les deux portefeuilles d'Action. Si c'est le cas, on devra préciser la variable seuil et si possible les autres facteurs explicatifs. En effet, je ne vois pas comment voudriez examiner le change de régime en considérant les deux portefeuilles d'Action dans le modèle. Une fois clarifiée je vous proposerai dans la mesure du possible le code adéquat. Merci

[hela7]

Formalisons un peu, peut être en considérant Y comme variable dépendante et X le vecteur des variables explicatives. Ainsi, dans votre contexte c'est le risque de change la variable dépendante Y et X les deux portefeuilles d'Action. Si c'est le cas, on devra préciser la variable seuil et si possible les autres facteurs explicatifs. En effet, je ne vois pas comment voudriez examiner le change de régime en considérant les deux portefeuilles d'Action dans le modèle. Une fois clarifiée je vous proposerai dans la mesure du possible le code adéquat. Merci

Ya : variable dépendante (rendement du portefeuille a)
Yb : variable dépendante (rendement du portefeuille b )

Ya = alpha(a) + beta1a* (X1t) + beta2a* (X2t) + epsilona t
Yb = alpha (b) + beta1b* (X1t) + beta2b* (X2t) + epsilonb t


j'ai montré que les betas 1 et betas 2 ainsi que les epsilon et les alpha changent dans le temps à travers 2 régimes inobservables (donc pas de seuil) mais séparément pour chaque portefeuille a et b.
J'ai besoin maintenant de montrer la meme chose (que les betas changent) pour les 2 portfeuilles simultanément (données de panel)