comprendre le résultat d'une modélisation
Bonjour,
Voila une nouvelle question...
J'ai modélisé le cac 40 par un modèle AR(1,0)-GARCH(1,1).
pour estimer les paramètres, j'utilise :
Code:
1
2
|
garchFit(~arma(1,0)+garch(1, 1), data = r, trace = FALSE) |
j'obtiens le résultat suivant
Code:
1
2
3
4
5
6
7
8
9
|
Error Analysis:
Estimate Std. Error t value Pr(>|t|)
mu 5.135e-04 1.484e-04 3.460 0.00054 ***
ar1 -1.632e-03 1.438e-02 -0.114 0.90963
omega 3.058e-06 5.502e-07 5.558 2.73e-08 ***
alpha1 8.753e-02 8.261e-03 10.595 < 2e-16 ***
beta1 8.971e-01 9.397e-03 95.463 < 2e-16 *
Signif. codes: 0 ‘***’ 0.001 ‘**’ 0.01 ‘*’ 0.05 ‘.’ 0.1 ‘ ’ 1 |
Est-ce normale d'obtenir une valeur négative pour le ar1 ? ça signifie quoi ?
merci
