Discussion :

[latiole]

Bonjour,

dans le cadre d'un travail sur les modèles de volatilités GARCH, mon prof m'a suggéré d'étudier les spécifications de la moyenne concernant une série financière.Problème, étant débutant sur le sujet, je ne vois pas trop de quoi il veut parler.

Dois je l'étudie à partir de modèle MA, AR ? Ou est ce totalement autres choses ?

Merci d'avance et Bon dimanche.

PS : J’espère avoir posté dans la bonne rubrique

[Alexis.M]

Tout d'abord, je n'ai rien compris :-p

Et si tu n'as pas beaucoup de réponses c'est sans doute que je ne suis pas le
seul. Tout le monde n'a pas étudier les modèles utilisés en finance. Cependant
cela ne veut pas forcément dire que personne ne peut t'aider. Un petit effort de reformulation (on évite les acronymes) serait sans doute le bienvenu.

Et si tu n'as pas compris ce que voulait ton professeur, la meilleure solution est sans doute de lui demander.

[Aleph69]

Bonjour,

a priori, ton enseignant te suggère d'utiliser le modèle GARCH-M :
http://193.49.79.89/esa_prof/fiches_...ARCHM_Ver1.pdf

[latiole]

@Alexis.M Dsl Alex je ne peux reformuler le premier message. Le paragraphe suivant résume assez bien ce que je recherche

@Aleph69 : Cela semble en effet cohérent. Plus spécifiquement, mon prof me propose de demande de choisir un modèle (AR, MA ou ARMA) pour mes rendements. Voilà comment je procède manuellement pour un GARCH(1,1)

Cours U, Résidus : Ut - U(t-1), Résidus², Retard (Lags), Variance conditionnelle, fonction LOG maximum de ressemblance.

Justement, je pense qu'il faut utiliser le modèle en question pour estimer variance conditionnelle. Est ce juste ?

Merci

[Aleph69]

Oui, c'est une possibilité mais ce n'est pas la seule possible. Il existe plein d'autres modèles applicables :
http://zonecours.hec.ca/documents/H2...hapitre_13.pdf
Tout dépend de ce que souhaite ton enseignant et de tes données.
Comme l'écrit Alexis, mieux vaut lui demander de confirmer que tu es sur la bonne voie.

[latiole]

Justement, mon prof n'est pas joignable car en vacances
J'ai déjà lu le document. Merci tout de même

[latiole]

J'ai du nouveau, mon prof me dit qu'il faut
- une équation pour la moyenne
- une équation pour la variance conditionnelle qui suit un modèle GARCH.

Pour la variance conditionnelle, j'ai bien saisi ce qu'il faut faire. Mais je ne vois pas où il veut en venir lorsqu'il parle de l'équation pour la moyenne.

Merci de votre aide.