[Proposition] Ouvrir une section Finance quantitative sur DVP

[Nasky]

Bonjour,

J'ai récemment demandé à ouvrir un espace personnel sur DVP afin d'y mettre plus tard des articles en rapport avec la finance de marché, plus précisément tout ce qui touche à la finance quantitative : stratégies quantitatives, pricing de produits, analyses de séries temporelles, etc. Le tout sera évidemment à forte composante informatique puisqu'on est sur DVP L'espace a été crée suite à l'accord de la rédaction, je suis en train de rédiger un premier article que je soumettrai bientôt.

Ayant remarqué qu'il y avait des sections spéciales type "Traitement d'images", je me demandais s'il y avait assez de monde intéressé pour proposer une section "Computational finance" (je ne sais pas quel terme français utiliser) sur le site/forum ?

J'ai déjà vu qu'il y avait quelques personnes travaillant dans le milieu de la finance, que ce soit en banque d'investissement ou pour des éditeurs de logiciels. Ce n'est un secret pour personne que la finance s'est largement informatisée depuis des années et qu'on se dirige vers une automatisation encore plus large des échanges et des stratégies d'investissement.

Je me doute que la plupart des intervenants sur DVP n'ont pas un intérêt particulier pour ce domaine mais s'il y a du monde qui serait partant, je suis prêt à m'impliquer pour faire vivre cette section (rédaction d'articles, critiques de livres, actualités, ...).

N'hésitez pas à donner votre avis.

[guadock]

je suis pour

[guidav]

Dans l'idée, c'est pas mal, mais mis à part d'être francophone, je ne vois pas l'intérêt comparativement aux forums spécialisés type Wilmott ?

Enfin, je soutiens l'idée, et je peux peut-être faire de la relecture.

[dourouc05]

Envoyé par guidav

Dans l'idée, c'est pas mal, mais mis à part d'être francophone, je ne vois pas l'intérêt comparativement aux forums spécialisés type Wilmott ?

C'est déjà un énorme avantage, tout le monde ne maîtrise pas l'anglais.

Ensuite, ouvrir un tel forum, voire une rubrique, il faut déjà de l'activité dessus. Mais, avant tout, un espace pour le caser : après une petite recherche, il semble que le C++ soit le langage presqu'exclusivement utilisé (avec des bindings pour d'autres langages, comme souvent), un sous-forum de ce côté-là pourrait-il répondre au besoin (que je ne connais pas du tout ) ? Sinon, ça semble être, en faisant abstraction du langage, de l'IA et des maths, en enfant de Algorithmes ?

Sinon, en français, ça pourrait ressembler à l'ingénierie financière, même si ça ne sonne pas très bien... Par contre, la version de ton titre me semble meilleure (finance quantitative).

[guidav]

Disons que travailler dans la finance, et en particulier dans la finance quant sans parler anglais est impossible. D'où ma remarque, mais ça ne veut pas dire que les français ne préfèrent pas travailler en français, loin de là.

Je ne pense pas que le C++ soit le plus utilisé : c'est vrai dans certains domaines, en particulier quand la vitesse de calcul est critique, mais il y a aussi pas mal de VBA (excel est très présent), ainsi que des bases de données, des technologies intranet... tout dépend de ce dont on veut parler.
Nasky, quel est ton opinion sur le sujet, et de quoi parlent les articles que tu es en train de rédiger ?


Pour le titre, je ne sais pas trop. Finance quantitative, c'est super précis quand on travaille dans le secteur. Je parlerais plutôt d'informatique bancaire et financière, mais je ne connais pas assez bien les autres domaines informatiques pour savoir en quoi les différencier.

Envoyé par dourouc05

C'est déjà un énorme avantage, tout le monde ne maîtrise pas l'anglais.

Ensuite, ouvrir un tel forum, voire une rubrique, il faut déjà de l'activité dessus. Mais, avant tout, un espace pour le caser : après une petite recherche, il semble que le C++ soit le langage presqu'exclusivement utilisé (avec des bindings pour d'autres langages, comme souvent), un sous-forum de ce côté-là pourrait-il répondre au besoin (que je ne connais pas du tout ) ? Sinon, ça semble être, en faisant abstraction du langage, de l'IA et des maths, en enfant de Algorithmes ?

Sinon, en français, ça pourrait ressembler à l'ingénierie financière, même si ça ne sonne pas très bien... Par contre, la version de ton titre me semble meilleure (finance quantitative).

[Nasky]

J'avais oublié que j'avais posté ça sur DVP (vue le peu de réponses à la suite du message).

Je ne suis plus trop dans la partie informatique en fait, je suis davantage dans le domaine de la finance quant au sens des modélisations, etc. Mais pour des articles sur DVP, je pensais accompagner les articles par du code justement.

Avec le boulot, j'ai dû mettre en stand-by mes projets d'articles mais je vais reprendre. Un exemple d'article serait par exemple l'optimisation de portefeuille selon le critère espérance-variance. On décrit le contexte, le problème et on ajoute du code en R ou C++ ou autre pour montrer comment résoudre ce problème et trouver le meilleur portefeuille possible sous une contrainte d'espérance de rendements ou de risque accepté.

Un autre article (plus en relation avec ce que je fais au travail) serait de montrer un code permettant de répondre à la problématique de minimisation de market impact lors du passage d'ordres. Par exemple je veux vendre un très gros volume d'actions, comment je peux faire pour estimer quel impact cette grosse vente aura sur le marché par rapport à différents benchmarks classiques (VWAP, TWAP, participation, IS, etc.). Ca fait appel là encore à de l'optimisation avec variations des paramètres dans le temps et dans un cadre de contrôle optimal stochastique c'est-à-dire répondre à la question : étant donné les caractéristiques de l'action concernée (par exemple Apple, Amazon, ...), je ferais mieux de vendre 20% à l'ouverture, 10% en milieu de journée et 70% à la fin pour minimiser mon impact sur le prix.

Un autre article serait de montrer comme avec du code on peut repérer des signaux de stratégies de trading, par exemple en faisant du pair-trading c'est-à-dire de l'analyse de séries temporelles pour détecter une combinaison de deux ou plusieurs actions qui soit stationnaire et pouvoir travailler dessus quand elle s'écarte de l'équilibre et prendre positions sur la paire.

D'autres articles peuvent être largement plus basiques, par exemple expliquer rapidement c'est quoi la formule de Black-Scholes pour le pricing d'options et attaché un petit code VBA ou un petit code VBA permettant de calculer la volatilité implicite à partir du prix de l'option.


Si j'ai pensé à tout ça c'est parce qu'il existe déjà des articles où y'a très peu de codes mais beaucoup d'explications plutôt orientées maths dans la section Traitements d'images par exemple. Donc y'a pas que du code à 100% dans les articles de DVP et c'est très bien.
Regrouper sur DVP pas mal d'articles avec du code pour la finance peut être très intéressant, je ne connais pas de sites FR le faisant de façon claire.


Pour la section je pensais plus du côté Algos/Maths en effet. Le C++ est le langage le plus utilisé de façon générale pour les pricers en finance mais ça reste un outil. R/Matlab sont aussi très utilisés pour analyser les séries temporelles tout comme Python ou même C#.

Par rapport à Wilmott, je ne pense pas qu'on puisse concurrencer un tel forum ni même que la section serait assez dynamique pour ça mais disons qu'on peut voir ce que ça donne car y'a rien en français. Pas mal de gens connaissent l'anglais (indispensable pour la finance en effet) mais ne pense pas à chercher en anglais ou ne se sentent pas à l'aise pour poser des questions techniques. Peut-être que DVP peut combler ce manque mais faut des gens expérimentés pour répondre aux questions. De toute façon, si jamais cette section existe, ça sera toujours un peu lié à la programmation, DVP oblige

Y'a des motivés pour écrire des articles aussi ? Si oui, n'hésitez pas à le faire savoir, même si c'est dans un domaine différent de ce que j'ai exposé plus haut, c'est toujours intéressant d'avoir plusieurs aspects.

[Marc Lussac]

Vous proposez quoi ? un sous forum sous algo ?

Ou alors devons nous créer un genre de nouveau forum genre "analyse sectorielle" et créé des sous forums par secteurs d'activité ?

Merci de faire des propositions concrètes, à savoir
- Nom du forum
- Libéllé
- forum parent (en option demande de création du forum parent)

[Nasky]

Bonjour,

Alors effectivement, si ça ne tenait qu'à moi, je verrais bien une nouvelle section dans le forum avec des sous-forums pour chaque secteur. Par exemple, le sous-forum déjà existant "Traitement d'images" pourrait être déplacé dans cette nouvelle section et on ajouterait la partie "finance" et autres.

Maintenant faut voir s'il y a suffisamment de messages concernant des secteurs différents sur DVP. Si non alors avoir un forum "finance" dans Algorithmie pourrait faire l'affaire, pour démarrer et voir comment les choses évoluent.

Bref si c'est possible, ça serait plus simple dans un premier temps d'avoir une partie dans Algorithmie pour la partie finance. Si d'autres gens demandent l'ouverture d'une section pour un autre secteur d'activités (environnement, nucléaire, imagerie, ...) alors il sera peut-être temps de réfléchir à une nouvelle section.

A vous de voir

Forum: Autres langages
Libellé: "Finance quantitative"
Parent: "Algorithmes"


Merci.

[ash.ice.loky]

Ce que tu proposes pour le coup c’est du best exécution.

Ce sera plus conceptuel qu’informatique et on pourra débattre de l’importance des XWAP, marketcap, volat ou autre paramètres mais je ne vois pas trop ce que viens faire l’informatique pour le coup.

Sauf à aider sur les différente API du marché, et ça il y a du boulot, le reste est plus une question de compréhension du marché que de développement. Sinon en terme de Pricer il y a de quoi faire sur le net :/

[Nasky]

La partie "best execution" est un exemple parmi d'autres.

Concernant la partie compréhension, pas besoin de la développer et de faire un cours complet, ce n'est pas du tout le sujet. Comme je l'ai déjà dit, on est sur DVP et donc il faut orienter informatique. Dans un tutorial sur du best execution par exemple, on peut juste rappeler quelques définitions et calculs du slippage mais ensuite mettre des simulateurs par exemple qui seront la composante informatique du "cours".

Mais encore une fois, ce sont des exemples... L'informatique joue un rôle très important dans les marchés électroniques, on peut parler de plein de sujets liés à ce domaine (low latency, DMA, SOR, algo trading...).

Pour les pricers, le but est de faire des pages claires en français, pas juste de balancer un code.


Tout dépend des membres de DVP. Si y'a pas de soutien pour cette partie, ce n'est pas grave

[dourouc05]

Envoyé par Nasky

Comme je l'ai déjà dit, on est sur DVP et donc il faut orienter informatique.

Pas besoin de faire du full info, tu peux t'en dévier énormément. Pour expliquer comment on simule une situation, il faut connaître les principes de base qui sont derrière (d'où quelques tutos de physique pure http://tcuvelier.developpez.com/?page=physique#physique, de la trigonométrie pure http://jeux.developpez.com/faq/math/?page=trigo - sauf des implémentations de fonctions, d'accord).

Envoyé par Nasky

Tout dépend des membres de DVP. Si y'a pas de soutien pour cette partie, ce n'est pas grave

C'est tout nouveau ici comme sujet. C'est normal qu'il n'y ait pas un support énorme - il n'y a pas grand monde sur le sujet. Si tu arrives à recruter des gens pour venir poser leurs questions sur un tel forum et d'autres pour y répondre, alors le forum pourra vivre réellement, sans besoin d'un énorme support des membres existants pour qui le sujet ne parle absolument pas.